Технический и фундаментальный анализ в криптовалюте: определения, различия и что лучше

Технический и фундаментальный анализ в криптовалюте: определения, различия и что лучше

Если вы новичок в инвестировании в акции или криптовалюты, о ценах на акции или криптовалютах, вы, вероятно, сталкивались с такими терминами, как технический анализ и фундаментальный анализ. И вам может быть интересно узнать, что на самом деле означают эти термины, и это совершенно нормально.

Вот почему эта статья предназначена для того, чтобы помочь вам понять эти типы анализа, подчеркнуть их различия и помочь вам определить, какой из них может быть более подходящим для вас.

ПРИМЕЧАНИЕ. Несмотря на то, что эта статья больше посвящена криптовалюте, большая часть представленной информации применима и к другим финансовым рынкам, таким как облигации и акции.

Что такое технический анализ в криптовалюте?

Технический и фундаментальный анализ в криптовалюте: определения, различия и что лучше

Технический анализ (ТА) на рынке криптовалют изучает исторические данные о ценах и объемах торгов (данные о ценах и объемах) для выявления закономерностей (или ценовых тенденций) и прогнозирования будущих движений цен. Он использует количественные финансовые показатели, уделяя больше внимания цифрам цен и графикам, а не причинам, стоящим за ними.

Технический анализ основан на предположении, что участники рынка склонны повторять свои действия и реакции, создавая узнаваемые модели на ценовых графиках. Специалисты по ТА считают, что эти шаблоны можно использовать для определения тенденций, уровней поддержки и сопротивления, а также потенциальных точек входа и выхода из сделок.

Это широко используемая торговая методология даже на традиционных рынках, таких как акции и сырьевые товары, а также она завоевала популярность среди трейдеров криптовалют.

При техническом анализе используются различные инструменты для анализа ценовых данных, в том числе:

  • Модели свечей. Свечи — это тип ценового графика, на котором отображаются цены открытия, максимума, минимума и закрытия криптовалюты за определенный период. Аналитики определяют конкретные свечные модели, такие как доджи, голова и плечи, а также двойные вершины и основания, чтобы оценить настроения рынка и потенциальные движения цен.
  • Уровни поддержки и сопротивления. Уровни поддержки и сопротивления — это ценовые точки, выше которых активу исторически было трудно подняться выше или опуститься ниже. Когда цена приближается к уровню поддержки, это считается признаком силы, а приближение к уровню сопротивления рассматривается как признак слабости. Технические аналитики используют эти уровни для прогнозирования потенциальных разворотов цен.
  • Индикаторы. Технические индикаторы – это математические инструменты, которые рассчитывают различные аспекты ценовых данных, такие как импульс, волатильность и сила тренда. Общие индикаторы, которые используют технические аналитики, включают скользящие средние, индекс относительной силы (RSI), схождение-дивергенцию скользящих средних (MACD) и полосы Боллинджера.
  • Анализ объема. Анализ объема относится к изучению торговой активности в зависимости от изменений цен. Анализируя данные об объемах, технические аналитики могут оценить силу настроений рынка и определить потенциальные возможности покупки и продажи. Внезапные изменения цен, сопровождающиеся высоким объемом торгов, часто считаются более значительными, чем изменения с низким объемом.
  • Линии тренда  – это линии, соединяющие последовательные ценовые точки, движущиеся в одном направлении. Линии тренда используются для определения направления тренда и потенциальных точек прорыва или пробоя. Прорывы выше линий тренда часто рассматриваются как возможности для покупки, а прорывы ниже линий тренда — как возможности для продажи.
  • Теория волн Эллиотта. Теория волн Эллиотта – это теория, утверждающая, что движения рыночных цен следуют узнаваемым волновым моделям. Аналитики Elliott Wave используют эту теорию для прогнозирования будущих изменений рынка на основе предыдущих волновых моделей.
  • Ретрейсмент Фибоначчи. Уровни восстановления Фибоначчи — это горизонтальные линии, которые представляют возможные уровни поддержки и сопротивления на основе последовательности Фибоначчи. Трейдеры используют ретрейсмент Фибоначчи, чтобы определить потенциальные точки разворота цены после сильного движения рынка.

Основные преимущества технического анализа

Технический анализ — ценный инструмент для трейдеров, которые хотят принимать обоснованные решения на динамичном рынке криптовалют. Это помогает им определять закономерности, а также уровни поддержки и сопротивления в исторических данных о ценах, давая им ценную информацию о потенциальных будущих ценовых движениях. Эту информацию затем можно использовать для принятия обоснованных торговых решений о том, когда покупать и продавать криптовалюты.

Технический анализ также помогает трейдерам реализовывать стратегии управления рисками. Определив потенциальные уровни поддержки и сопротивления, трейдеры могут устанавливать стоп-лоссы, которые могут помочь им ограничить свои потери, если рынок пойдет против них.

Что такое фундаментальный анализ в криптовалюте?

Технический и фундаментальный анализ в криптовалюте: определения, различия и что лучше

Фундаментальный анализ (ФА) на рынке криптовалют – это метод, используемый для оценки внутренней стоимости актива. При этом учитывается, что фундаментальный анализ опирается на сочетание как количественных , так и  качественных финансовых показателей.

  • В этом контексте, обсуждая количественный анализ, мы ссылаемся на такие аспекты, как рыночная капитализация криптовалюты, объем торгов, сетевая активность, активность разработчиков или (когда речь идет об акциях рынок, например) финансовая отчетность компании, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, баланс и т. д.
  • В этом контексте, когда мы говорим о качественных финансовых факторах в криптовалюте, мы имеем в виду такие аспекты, как технологии и инновации, сообщество и экосистема, официальный документ, члены команды, дорожная карта, нормативно-правовая база, внедрение и варианты использования и т. д.

Цель состоит в том, чтобы определить, является ли актив переоцененным, заниженным или правильным на рынке, путем исследования основного состояния и производительности (с учетом конкретных экономических факторов или экономические данные) для долгосрочных инвестиций.

Основные преимущества фундаментального анализа

Понимание основ криптовалютного рынка имеет решающее значение для принятия разумного инвестиционного выбора. Фундаментальный анализ глубоко изучает потенциал, устойчивость проекта и факторы, влияющие на стоимость криптовалюты. Итак, стоит ли оно того? Абсолютно.

Этот метод оценивает технологию, масштабируемость и реальное применение проекта. Это дает инвесторам уверенность, когда они знают историю, видение и способности команды.

Фундаментальный анализ также рассматривает токеномику — предложение, спрос и полезность, предоставляя жизненно важную информацию о жизнеспособности криптовалюты. Он оценивает партнерские отношения, рыночный спрос и соответствие законодательству, давая полную картину проекта.

Используя эту информацию, инвесторы могут определить криптовалюты с сильными фундаментальными показателями, готовые справляться со взлетами и падениями рынка.

Фундаментальный анализ против технического анализа: различия между фундаментальным и техническим анализом в криптовалюте

Технический и фундаментальный анализ в криптовалюте: определения, различия и что лучше

Фундаментальный анализ против технического анализа: их фокус

Прежде всего, технический анализ и фундаментальный анализ различаются по своей основной направленности. Технический анализ сосредотачивается на анализе исторических данных и моделей цен для выявления потенциальных торговых возможностей в краткосрочной перспективе (от 1 дня до 1 года). Фундаментальный анализ, с другой стороны, фокусируется на оценке долгосрочной внутренней ценности криптовалюты путем оценки таких факторов, как ее технология, команда, сообщество и варианты использования.

Фундаментальный анализ против технического анализа: временной горизонт

Эта разница в фокусе напрямую влияет на временной горизонт каждого метода анализа. Технический анализ в основном используется для краткосрочных торговых стратегий , позволяющих извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен. С другой стороны, фундаментальный анализ лучше подходит для долгосрочных инвестиционных стратегий, когда инвесторы удерживают свои позиции в течение длительного периода (1 год или более), чтобы получить выгоду от долгосрочный потенциал роста криптовалюты.

Фундаментальный анализ против технического анализа: основа принятия решений и источники данных

Процесс принятия решений и источники данных также различаются в техническом и фундаментальном анализе. Технические аналитики полагаются на исторические ценовые графики и модели для определения тенденций, уровней поддержки и сопротивления, индикаторов импульса и моделей объема. Затем они используют эти индикаторы для прогнозирования будущих движений цен и принятия торговых решений.

С другой стороны, фундаментальные аналитики оценивают основные принципы криптовалюты, такие как ее технология, команда, сообщество и варианты использования. Они собирают информацию из проектной документации, официальных документов, новостных статей и мнений экспертов, чтобы определить долгосрочный потенциал и внутреннюю ценность криптовалюты.

Фундаментальный анализ против технического анализа: пригодность

Технический анализ как правило, больше подходит для краткосрочных трейдеров , которые стремятся получить прибыль от неэффективности рынка и краткосрочных движений цен. Эти трейдеры могут извлечь выгоду из технических моделей и аномалий, чтобы быстро входить и выходить из сделок, стремясь получать прибыль от небольших колебаний цен. Однако фундаментальный анализ лучше подходит для долгосрочных инвесторов , которые отдают приоритет выявлению недооцененных криптовалют с сильными фундаментальными показателями и долгосрочным потенциалом роста. Эти инвесторы готовы удерживать свои позиции в течение длительного периода, чтобы получить долгосрочную выгоду от инвестирования в перспективные криптовалюты.

Фундаментальный анализ против технического анализа: ограничения

Несмотря на свои сильные стороны, как технический, так и фундаментальный анализ имеют свои ограничения. Технический анализ опирается на исторические данные о ценах, которые не могут точно предсказать будущие результаты, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Более того, рыночные события или настроения инвесторов могут манипулировать ценовыми моделями или нарушать их.

С другой стороны, фундаментальный анализ сталкивается с трудностями при оценке субъективных факторов, таких как технология, команда, сообщество и варианты использования. Эти факторы сложно измерить количественно, и они не всегда отражают реальную производительность.

Что лучше: фундаментальный или технический анализ?

Выбор между фундаментальным анализом и техническим анализом зависит от терпимости к риску и стиля торговли любого инвестора.

Фундаментальный анализ лучше подходит для долгосрочных инвесторов, которые отдают приоритет выявлению недооцененных криптовалют с сильными фундаментальными показателями и долгосрочным потенциалом. Этот подход требует более высокой толерантности к риску из-за субъективности и рыночного шума, связанных с фундаментальным анализом.

Технический анализ, с другой стороны, лучше подходит для краткосрочных трейдеров, которые стремятся получить прибыль от краткосрочных движений цен и извлечь выгоду из технических моделей и аномалий. Этот подход подходит инвесторам с более низкой толерантностью к риску, которые предпочитают более структурированный и основанный на данных подход к торговле.

Однако сочетание фундаментального и технического анализа наиболее эффективно для получения более полного понимания рынка криптовалют и принятия обоснованных инвестиционных решений.

Кроме того, прежде чем приступить к их использованию, помните, что инвестирование сопряжено с риском, и не вкладывайте больше денег, чем вы готовы потерять.

Смотрите также

2024-01-04 16:45