Объяснение биржевого продукта (ETP) и биржевого фонда (ETF)

Как опытный инвестор с многолетним опытом за плечами, я видел эволюцию различных инвестиционных инструментов, от традиционных взаимных фондов до более современных биржевых продуктов (ETP) и биржевых фондов (ETF). Мой опыт научил меня тому, что понимание этих финансовых инструментов может значительно улучшить инвестиционную стратегию.

Осознали ли вы, что современная инвестиционная сфера изобилует тысячами биржевых фондов (ETF)? Возможно, вы уже знаете, но позвольте мне поделиться интересным фактом: сфера биржевых продуктов (ETP) расширяется, предлагая многочисленные инвестиционные возможности.

Если вы еще не знакомы с этими инвестиционными инструментами, ничего страшного. Целью этой статьи является разъяснение сложностей, связанных с биржевыми фондами (ETF) и биржевыми продуктами (ETP).

Как исследователь, я стремлюсь углубиться в важнейшие особенности этих двух вариантов, чтобы помочь вам эффективно интегрировать их в свои инвестиционные планы. Итак, начнем!

Что такое биржевые продукты (ETP)?

Инвестиционные инструменты, известные как биржевые продукты (ETP), можно покупать и продавать на фондовом рынке, как и отдельные акции (хотя важно отметить, что ETP — это не то же самое, что акции). Эти продукты предлагают инвесторам доступ к широкому спектру активов, таких как акции, криптовалюты, сырьевые товары и облигации, без необходимости покупать каждый актив отдельно.

По сути, биржевые портфели (ETP) объединяют несколько инвестиций в один портфель, позволяя инвесторам получить доступ к широкому спектру активов способом, напоминающим торговлю акциями на крупных биржах. Основная цель ETP — обеспечить диверсификацию рисков, поддержание высокой ликвидности, прозрачность и рентабельность.

Эти типы инвестиций, известные как пассивные, направлены на имитацию общей эффективности конкретного рынка. Они делают это, следуя ведущему индексу, и обычно торгуют близко к своей стоимости чистых активов (NAV), которая отражает общую стоимость активов в фонде за вычетом его обязательств.

К основным типам ЭТП относятся:

• Биржевые фонды (ETF);
• Биржевые облигации (ETN);
• Биржевые товары (ETC).

Каждый из них имеет разную структуру и ориентирован на разные типы инвестиций.

Что такое биржевые фонды (ETF)?

Биржевые фонды (ETF) представляют собой особый тип биржевого продукта (ETP).

Биржевые фонды (ETF) представляют собой пакеты различных финансовых активов, которые можно покупать и продавать, как отдельные акции. В отличие от владения отдельными ценными бумагами в рамках ETF, инвесторы владеют акциями самого фонда. Привлекательность ETF заключается в их простоте и эффективности; они позволяют инвесторам приобретать широкие, диверсифицированные инвестиции во весь индекс или сектор рынка всего за одну транзакцию.

Существует фундаментальное различие между биржевыми продуктами (ETP) и биржевыми фондами (ETF): хотя все ETF подпадают под категорию ETP, не все типы ETP квалифицируются как ETF.

ETP против ETF: каковы ключевые различия?

После подробного изучения каждого биржевого продукта (ETP) и биржевого фонда (ETF) с некоторыми соответствующими точками сравнения, давайте переключим наше внимание на всестороннее сравнение между ними.

Первоначально важно отметить, что как биржевые фонды (ETF), так и биржевые продукты (ETP) торгуются на биржах, предоставляя инвесторам широкий спектр вариантов активов. Однако у них есть некоторые заметные различия. Проще говоря, каждый ETF принадлежит к семейству ETP, но не все ETP можно классифицировать как ETF.

Но это еще не все, и далее мы представим ключевые различия между этими двумя.

ETP против ETF: различия в структуре и регулировании

Вообще говоря, биржевые продукты (ETP) напоминают биржевые фонды (ETF), которые зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Таким образом, они регулируются Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, обеспечивающим более высокий уровень надзора и прозрачности.

Биржевые фонды (ETF) обычно концентрируются на акциях, инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации, и долговых ценных бумагах. Чтобы квалифицироваться как ETF, им необходимо соблюдать определенные правила разнообразия. Листинг на фондовом рынке дает им высокий уровень ликвидности и гибкости.

Хотя как биржевые фонды (ETF), так и другие биржевые продукты (ETP), такие как ETN, в торговле функционируют одинаково, они существенно различаются, когда дело касается регулирования. ETF обязаны соблюдать строгие правила и контролируются советом директоров и Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Напротив, ETN не контролируются советом директоров и действуют в соответствии с менее строгими правилами, что делает их потенциально более рискованными по сравнению с ETF.

ETP против ETF: различия в торговле и ликвидности

С точки зрения торговой гибкости и доступности средств биржевые фонды (ETF) обычно превосходят другие биржевые инструменты (ETP).

Биржевые фонды (ETF) и биржевые продукты (ETP) торгуются на фондовых рынках, но ETF обычно обеспечивают большую ликвидность и более узкие спреды между ценами покупки и продажи по сравнению с ETP. Это позволяет инвесторам проще и быстрее покупать или продавать ETF с меньшим влиянием на рыночную цену.

На более высокую ликвидность ETF влияет несколько факторов.

Первоначально биржевые фонды (ETF) часто содержат разнообразный набор инвестиций, таких как акции, облигации, криптовалюты и различные другие активы. Такое сочетание увеличивает их возможность легко покупать и продавать, повышая их ликвидность.

После этого ETF (биржевые фонды) обычно обеспечивают большую ежедневную торговую активность, чем другие биржевые продукты (ETP). Этот увеличенный объем означает, что большее количество акций покупается и продается ежедневно. Следовательно, инвестирование в эти позиции или выход из них становится проще для инвесторов из-за высокой ликвидности.

Проще говоря, спред между ценой спроса и предложения относится к значительному разрыву между самой высокой ценой, которую инвестор готов заплатить (предложение), и самой низкой ценой, которую другой инвестор готов продать (аск) для биржевых фондов (ETF).

Поскольку ETF торгуются на фондовых биржах так же, как и отдельные акции, спред между ценой покупки и продажи служит важнейшим показателем торговых расходов и ликвидности рынка. Другими словами, популярные ETF с большими объемами торгов часто имеют более узкие спреды между ценой покупки и продажи из-за увеличения числа активных покупателей и продавцов, что обеспечивает более выравнивание цен.

Напротив, биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в высоколиквидные активы, такие как акции с большой капитализацией, обычно имеют меньшую разницу в ценах (спреды) по сравнению с теми, которые держат менее ликвидные или более волатильные активы.

ETP против ETF: диверсификация и различия в рисках

Инвестиционные инструменты, такие как биржевые фонды (ETF) и доверенные биржевые продукты (ETP), могут помочь вам распределить ваши инвестиции и эффективно управлять рисками. Однако степень диверсификации каждого инструмента зависит от конкретного продукта и активов, с которыми он связан.

Проще говоря, биржевые товары (ETC) предоставляют средства для инвестирования в сырьевые товары, такие как золото или нефть, позволяя диверсифицировать ваш инвестиционный портфель за пределы обычных вариантов акций и облигаций.

Как криптоинвестор, я считаю полезным рассматривать ETF, такие как iShares Core ETF, в качестве дополнения к моей инвестиционной стратегии. Эти ETF специально разработаны для помощи в создании сбалансированных портфелей, ориентированных на долгосрочные цели. В отличие от некоторых ETP, которые могут концентрироваться на определенных отраслях или сырьевых товарах, эти ETF обычно используют широкий спектр базовых активов, предлагая более широкий уровень диверсификации, что может помочь снизить потенциальные риски и повысить общую стабильность портфеля с течением времени.

С другой стороны, отсутствие разнообразного портфеля может представлять риск как для ETF (биржевых фондов), так и для ETP (биржевых продуктов). Если эти инвестиции в значительной степени концентрируются в одном секторе или товаре, вы можете понести существенные потери, если этот конкретный сектор или товар будет иметь низкую производительность.

Как исследователь, изучающий биржевые фонды (ETF), я обнаружил, что ETF с кредитным плечом или обратные ETF, которые предназначены для увеличения доходности или прибыли от рыночного спада, несут уникальные налоговые последствия из-за их ежедневного обнуления. Это может привести к непредвиденным налогооблагаемым прибылям или убыткам, поэтому инвесторам крайне важно тщательно учитывать эти потенциальные финансовые последствия.

ETP против ETF: комиссии

Как правило, ETF, как правило, предлагают более низкие комиссии по сравнению с другими вариантами инвестирования. Это связано с тем, что они обычно взимают только одну первичную комиссию, известную как коэффициент расходов, который представляет собой годовой процент от общих активов фонда. Этот сбор используется для покрытия административных и операционных расходов.

Коэффициенты затрат для биржевых фондов (ETF), особенно индексных, как правило, весьма минимальны. Однако вы можете столкнуться с комиссией за транзакцию при покупке или продаже акций ETF. К счастью, многочисленные брокерские компании теперь предоставляют сделки с акциями ETF без комиссии.

Структура затрат на биржевые продукты (ETP) иногда может быть сложной, поскольку коэффициенты расходов различаются в зависимости от типа ETP и его операционных аспектов. Например, ETC, которые следуют за товарами через производные контракты, как правило, имеют более высокие затраты из-за управленческих расходов, связанных с этими контрактами. С другой стороны, ETN могут иметь коэффициенты расходов, аналогичные коэффициентам ETF, но некоторые из них могут включать дополнительные комиссии за такие функции, как кредитное плечо или для учета кредитных рисков, принимаемых банком-эмитентом.

Проще говоря, при сравнении биржевых продуктов (ETP), особенно с менее частой торговой активностью, вы можете обнаружить больший разрыв между ценами покупки и продажи (спред между ценами покупки и продажи). Эта разница может повлиять на ваш общий доход. Некоторые ETP могут также взимать дополнительные комиссии, например, комиссию за результативность, которая рассчитывается на основе собственных доходов ETP.

Другие типы ЭТП

Как мы уже упоминали, помимо ETF существуют и другие типы ETP.

Помимо биржевых фондов (ETF), существуют и другие типы инвестиционных инструментов, торгуемых на биржах, такие как биржевые ноты (ETN) и биржевые товары (ETC).

Биржевые облигации (ETN)

ETN сочетают в себе характеристики облигаций с простотой торговли акциями. 

В то время как биржевые фонды (ETF) владеют физическими активами, биржевые облигации (ETN) представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные финансовыми учреждениями. Эти облигации обещают принести доход, соответствующий динамике конкретного рыночного индекса или эталонного показателя, за вычетом любых связанных с этим комиссий, когда они наступят сроком погашения.

Биржевые товары (ETC) не подпадают под юрисдикцию правил UCITS, что означает, что они не связаны его правилами, касающимися диверсификации. Такая гибкость часто приводит к повышенным рискам по сравнению с биржевыми фондами (ETF). Основными причинами такого более высокого риска являются кредитный риск и недостаточное обеспечение активов.

Существует два типа биржевых нот (ETN): обеспеченные и необеспеченные.

• Обеспеченные ETN – обеспечивают частичную или полную защиту от риска контрагента.
• Необеспеченные ETN – полностью подвержены этому риску.

Следовательно, инвесторам крайне важно полностью осознать основные риски, связанные с биржевыми облигациями (ETN), прежде чем принять решение об инвестировании.

Преимущества биржевых нот (ETN)

• Отслеживание цен. ETN предназначены для точного отслеживания показателей базового индекса или контрольного показателя без возникновения ошибок отслеживания, которые могут повлиять на ETF.
• Налоговая эффективность. ETN могут предлагать налоговые преимущества в определённых сценариях. Поскольку они не распределяют дивиденды, инвесторы не могут нести налоги до тех пор, пока ETN не будет продан или не наступит срок погашения, что потенциально может отложить налоговые обязательства.
• Выход на рынок. ETN обеспечивают доступ к широкому спектру активов, включая сырьевые товары, развивающиеся рынки, частный капитал и конкретные инвестиционные стратегии, прямой доступ к которым может быть затруднен или дорог.
• Диверсификация. ETN могут обеспечить диверсификацию, предоставляя доступ к нишевым рынкам и альтернативным инвестиционным стратегиям, которые обычно недоступны через традиционные инвестиционные инструменты.
• Гибкость. ETN позволяют инвесторам получить доступ к различным классам активов и стратегиям без необходимости напрямую инвестировать в эти активы, обеспечивая гибкий способ диверсификации своих портфелей.
• Доступность. ETN торгуются на крупнейших биржах, что упрощает их покупку и продажу, подобно акциям, и предоставляет инвесторам прямой доступ к разнообразным инвестиционным возможностям.

Риски биржевых нот (ETN)

• Кредитный риск. Как долговые инструменты, стоимость ETN зависит от кредитоспособности банка-эмитента. Если эмитент столкнется с финансовыми проблемами, ETN может потерять свою ценность независимо от эффективности базового индекса.
• Риск ликвидности. Некоторые ETN могут иметь меньшие объемы торгов по сравнению с ETF, что может привести к более широким спредам между ценой покупки и продажи и затруднить покупку или продажу ETN по желаемым ценам.
• Риск эмитента. Поскольку ETN представляют собой необеспеченные долговые обязательства, они несут в себе риск того, что эмитент может не выполнить свои обязательства, что повлияет на стоимость и доходность ETN.
• Рыночный риск. ETN подвержены рыночному риску, то есть их стоимость может колебаться в зависимости от показателей базового индекса или эталонного показателя. Плохая производительность базового актива может привести к убыткам для инвестора.

Биржевые товары (ETC)

ETC обеспечивают доступ к таким сырьевым товарам, как металлы, энергоносители и сельскохозяйственная продукция, не требуя прямых инвестиций в физические товары или фьючерсные контракты. 

Биржевые товары (ETC) отслеживают колебания стоимости отдельного продукта или набора товаров на рынке, предоставляя инвесторам возможность войти в торговлю сырьевыми товарами через ценные бумаги, котирующиеся на фондовой бирже.

Некоторые из самых популярных ETC включают SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Silver Trust (SLV).

Существуют явные различия между ETC и товарными ETF. Товарные ETF, регулируемые в США Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, структурированы как фонды. Они держат либо физические товары (например, золото или серебро), либо фьючерсные контракты на товары. Эти ETF считаются долевыми продуктами и регулируются аналогично взаимным фондам и другим ETF.

Вместо этого ETC функционируют как долговые ценные бумаги, во многом подобно биржевым векселям (ETN). Они отличаются от обычных фондов тем, что не относятся к такой категории. Данные финансовые инструменты представляют собой долговые обязательства, выпущенные одной организацией, что подразумевает потенциальные кредитные риски, связанные с эмитентом.

ETC можно разделить на две категории:

• Физические ETC. Эти ETC хранят физические товары, такие как золотые или серебряные слитки, в безопасных хранилищах. Инвесторы в физические ETC имеют право на базовый металл, а стоимость ETC напрямую связана с ценой физического товара.
• Синтетические ETC. Вместо того, чтобы хранить физические товары, синтетические ETC используют деривативы, такие как фьючерсные контракты, для воспроизведения характеристик базового товара. Этот подход позволяет получить доступ к более широкому спектру товаров, включая те, которые трудно или непрактично хранить физически.

Преимущества биржевых товаров (ETC)

• Прямое воздействие на сырьевые товары. ETC предоставляют простой способ инвестирования в сырьевые товары, предлагая потенциальную защиту от инфляции и средство диверсификации помимо традиционных акций и облигаций.
• Разнообразие. Инвесторы могут выбирать из целого ряда сырьевых товаров, включая золото, серебро, нефть и сельскохозяйственную продукцию, в зависимости от своих инвестиционных целей и рыночных перспектив.
• Прозрачность. ETC предлагают четкое представление о своих активах и ценах, при этом стоимость ETC точно отражает цену базового товара или товаров.
• Простота торговли. ETC торгуются на фондовых биржах, что делает их легко доступными для инвесторов через обычные брокерские счета. Это удобство позволяет легко покупать и продавать в часы работы рынка.
• Ликвидность. ETC обычно предлагают высокую ликвидность, что позволяет инвесторам быстро входить и выходить из позиций, не оказывая существенного влияния на рыночную цену.
• Эффективность затрат. ETC часто имеют более низкие комиссии за управление по сравнению с активно управляемыми фондами, что делает их экономически эффективным вариантом для получения доступа к сырьевым товарам.

Риски биржевых товаров (ETC)

• Волатильность. Товарные рынки часто очень нестабильны, на цены влияют такие факторы, как геополитические события, погодные условия и изменения спроса и предложения.
• Риск контрагента. Синтетические ETC могут включать в себя риск контрагента, поскольку их эффективность зависит от способности эмитента или контрагента выполнить свои обязательства по производным контрактам.
• Кредитный риск. Поскольку ETC представляют собой необеспеченные долговые инструменты, выпущенные одной организацией, они несут кредитный риск. Если эмитент столкнется с финансовыми проблемами, ETC может потерять свою стоимость независимо от динамики базового товара.
• Затраты на хранение и страхование. Для физических ETC могут возникнуть дополнительные расходы, связанные с хранением и страхованием основных физических товаров, что может повлиять на общую прибыль.

Наиболее распространенные типы ETF

• ETF на фондовые индексы. Эти ETF отражают основные индексы фондового рынка, такие как S&P 500, Nasdaq 100 или Dow Jones Industrial Average, обеспечивая доступ к широкому спектру акций.
• Отраслевые и отраслевые ETF – ориентированные на конкретные отрасли или сектора, такие как технологии или финансовые услуги, эти ETF отслеживают эффективность компаний в этих конкретных областях.
• ETF облигаций. Эти ETF следуют за индексами государственных, корпоративных или муниципальных облигаций, предлагая инвесторам возможность получить доступ к ценным бумагам с фиксированным доходом.
• Товарные ETF. Они отслеживают цены на сырьевые товары, такие как золото, серебро, нефть и зерно. Они могут хранить физические товары или использовать фьючерсные контракты и другие производные финансовые инструменты.
• Валютные ETF. Эти ETF, предназначенные для отслеживания курсов обмена иностранных валют, обеспечивают доступ к различным международным валютам.
• Инверсные ETF 0 Эти ETF структурированы так, чтобы обеспечивать доходность, противоположную доходности их эталонных индексов, что позволяет инвесторам получать прибыль от рыночных спадов.
• ETF с кредитным плечом. Нацеленные на увеличение прибыли, эти ETF стремятся обеспечить в два-три раза (или более) ежедневную производительность базового индекса или актива, как положительную, так и отрицательную.
• Криптовалютные ETF. Эти ETF ориентированы на основные криптовалюты, такие как Биткойн или Ethereum. Они могут либо напрямую владеть криптовалютами, либо использовать деривативы для выхода на рынок криптовалют.

Чем ETP и ETF сравниваются с взаимными фондами?

Инвестиционные варианты, такие как биржевые продукты (ETP), биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, позволяют нескольким инвесторам объединять свои ресурсы. Эти совместные инвестиции предлагают преимущества диверсификации и квалифицированного управления. Однако каждый из них имеет свои уникальные характеристики.

Представьте себе корзину, наполненную различными финансовыми предложениями. Эта корзина символизирует базовые активы, такие как акции, криптовалюты или облигации, которые содержат эти инвестиционные варианты. Некоторые специалисты тщательно отбирают содержимое корзины для определенных фондов (активно управляемые), тогда как другие автоматически следуют заданному плану (пассивно управляемые).

Ключевое различие заключается в том, как вы покупаете и продаете свою долю корзины. ETF и ETP торгуются на фондовых биржах в течение дня, как и отдельные акции. Цена, которую вы заплатите, будет зависеть от того, сколько другие инвесторы готовы потратить в данный момент. Взаимные фонды, с другой стороны, подобны ресторанной корзине, которую можно купить только во время закрытия. Цена определяется после закрытия рынка и отражает стоимость всего, что находится в корзине, на данный конкретный момент.

Как опытный инвестор с многолетним опытом работы за плечами, я начал ценить универсальность, которую предлагают биржевые фонды (ETF) и биржевые продукты (ETP) с точки зрения инвестиционных стратегий. Хотя и тем, и другим можно управлять пассивно или активно, что действительно отличает их, так это их гибкая структура – ​​фиксированная или постоянно развивающаяся. Эта адаптивность изменила для меня правила игры в постоянно меняющемся рыночном ландшафте.

Размышляя о том, куда вложить свои финансовые ресурсы дальше, подумайте, тянет ли вас больше к свободе, предлагаемой биржевыми опционами, или к возможному снижению затрат, связанных с взаимными фондами. Если криптовалюта вам нравится, обязательно ищите возможности и в этой области.

Почему ETP и ETF важны для криптовалют?

До сих пор неясно, следует ли считать криптовалюты ценными бумагами или товарами в дебатах, но нельзя отрицать, что они наверняка подпадают под категорию финансовых активов.

Со временем растет интерес к поиску более простых методов торговли различными активами. К счастью, некоторые биржевые продукты (ETP), такие как биржевые фонды (ETF), упрощают инвестирование. Например, ETF позволяют инвесторам исследовать криптовалюты без хлопот прямого владения или управления ключами, оптимизируя инвестиционный процесс и сводя к минимуму риски, связанные с хранением и безопасностью.

В течение некоторого времени инвестиционный мир с волнением ждал зеленого света для биржевого фонда биткойнов (ETF). Такое одобрение открыло бы возможность обычным инвесторам инвестировать в Биткойн через юридически санкционированный финансовый инструмент. Этот долгожданный момент наступил в январе 2024 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США впервые одобрила создание спотового биткойн-ETF, а инициативу взяла на себя BlackRock.

Как человек, который уже несколько лет внимательно следит за рынком криптовалют, я должен сказать, что запуск биткойн-ETF действительно меняет правила игры. Мой личный инвестиционный путь в криптовалюте был полон взлетов и падений, но введение регулируемого ETF предлагает уровень легитимности, который, я уверен, привлечет больше институциональных инвесторов и предоставит более безопасную и доступную точку входа для индивидуальных инвесторов, таких как я.

Поскольку импульс сохраняется, вполне вероятно, что появятся дополнительные биткойн-ETF, обслуживающие более широкий круг инвесторов. Эти новые продукты могут предлагать различные коэффициенты расходов, инвестиционные стратегии и, возможно, даже варианты с использованием заемных средств, предлагая инвесторам более индивидуальный подход к инвестированию в Биткойн.

Хотя изначально основное внимание уделялось биткойну, одобрение первого биткойн-ETF открыло возможности для аналогичных биржевых фондов (ETF), сосредоточенных вокруг других важных криптовалют, таких как Ethereum. Интересно, что 22 июля 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предоставила одобрение некоторым ETF Ethereum. Это развитие позволяет инвесторам расширить свой криптоинвестиционный портфель за пределы Биткойна, потенциально получая выгоду от расширения других хорошо зарекомендовавших себя блокчейн-проектов.

Как исследователь, я заметил, что растущая легкость доступа и доверие к биржевым фондам (ETF) могли привлечь к ним значительное количество институциональных инвесторов. Учитывая их огромные финансовые ресурсы, эти учреждения могли бы значительно укрепить рынок криптовалют, потенциально способствуя повышению стабильности и росту цен.

Заключение

Инвестирование в биржевые фонды (ETF) и биржевые продукты (ETP) на первый взгляд может показаться сложным, но освоение их тонкостей может значительно улучшить ваш инвестиционный подход. В отличие от обычных взаимных фондов, ETF и ETP позволяют осуществлять непрерывную торговлю на фондовых биржах в течение дня, предлагая цены в режиме реального времени и повышенную ликвидность.

Изучение важнейших компонентов этих финансовых инструментов позволяет сделать правильный выбор, что, возможно, приведет к увеличению доходов от инвестиций.

Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или новичком в игре, изучение различных возможностей, предоставляемых ETF (биржевыми фондами) и ETP (биржевыми продуктами), может стать полезным шагом для вашего инвестиционного портфеля.

Смотрите также

• Лидеры роста и падения
• Прогноз цены на Big Time: информация о криптовалюте BIGTIME
• Прогноз цены на UXLINK: информация о криптовалюте UXLINK
• Прогноз цены на Crown by Third Time Games: информация о криптовалюте CROWN
• Прогноз цены на BNB: информация о криптовалюте BNB
• Прогноз цены на Neiro: информация о криптовалюте NEIRO
• Прогноз цены на Drift Protocol: информация о криптовалюте DRIFT
• Прогноз цены на Ginnan The Cat: информация о криптовалюте GINNAN
• Прогноз цены на Railgun: информация о криптовалюте RAIL
• Прогноз цены на Mines of Dalarnia: информация о криптовалюте DAR

2024-08-05 14:35