Каково состояние стейблкоинов в 2024 году? Выводы из отчета CoinGecko

Как человек, изучающий криптомир с первых дней его существования, я должен признать, что стал свидетелем захватывающей эволюции этого ландшафта. Одним из наиболее интригующих аспектов является рост и устойчивость стейблкоинов.

В последние годы криптоиндустрия пережила немало потрясений: от обвалов рынка до крупных обновлений, таких как The Merge. 

В этот период трансформации цифровые монеты, известные как стейблкоины, стали жизненно важным связующим звеном, соединяющим традиционные банковские операции с инновационной сферой технологий блокчейн. Эти стейблкоины привязаны к таким активам, как бумажные деньги или физические товары.

Уже более шести лет такие организации, как Tether и Circle, предлагают стейблкоины как средство участия частных лиц в сфере криптовалют. С другой стороны, децентрализованные варианты, такие как DAI, используют разные стратегии для сохранения своей ценности.

Давайте углубимся в текущее состояние стейблкоинов в 2024 году. Удастся ли им сохранить свою стоимость, несмотря на постоянные колебания рынка? В этой статье мы раскроем ключевые выводы из последнего отчета CoinGecko о стейблкоинах, уделив особое внимание изменениям в рыночной капитализации, объемам транзакций и производительности различных моделей стейблкоинов.

Как криптоинвестор, я хотел бы поделиться некоторыми выводами, которые я получил в результате анализа, основанного на подробном отчете CoinGecko, который охватывает период с января 2020 года по август 2024 года. Для более глубокого понимания я настоятельно рекомендую ознакомиться с их полный отчет для получения дополнительной информации, которая не включена в это резюме. Спасибо CoinGecko за их усердную работу!

Ключевые выводы

• Стейблкоины, поддерживаемые фиатом, достигли рыночной капитализации в 161,2 миллиарда долларов в 2024 году, но остаются ниже пика 2021 года в 181,7 миллиарда долларов.
• Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, выросли на 18,1% в 2024 году, достигнув $1,3 млрд, но лишь на 0,8% больше, чем стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами.
• Стейблкоины составляют 8,2% мировой капитализации криптовалютного рынка и имеют тенденцию к большему доминированию во время рыночных спадов.
• Существует 8,7 миллиона адресов, на которых хранятся стейблкоины, из которых 97,1% содержат USDT, USDC или DAI.
• Стейблкоины все еще с трудом удерживают свою привязку к 1 доллару, особенно в периоды неопределенности или нестабильности.

1. Стейблкоины достигли $161,2 млрд в 2024 году, что все еще ниже пика 2021 года.

В ходе бычьего рынка 2020-2021 годов стоимость стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, значительно выросла. Фактически, их совокупная рыночная капитализация взлетела более чем на 3100%, достигнув ошеломляющих 181,7 миллиарда долларов.

После падения UST Terra рост рынка стейблкоинов застопорился, и его стоимость продолжала снижаться до ноября 2023 года.

По данным CoinGecko, рынок стейблкоинов демонстрирует признаки улучшения с ноября 2023 года. В период с конца 2023 года по август 2024 года он восстановился примерно на 35,4%, достигнув стоимости в 161,2 миллиарда долларов. Однако он еще не превзошел свой предыдущий рекорд, в отличие от Биткойна в аналогичный момент времени.

С точки зрения влияния на рынке стейблкоинов существует значительный дисбаланс: Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Dai (DAI) владеют подавляющим большинством, что составляет примерно 94% доли рынка. Примечательно, что только на Tether приходится около 70,9% этого доминирования.

2. Рынок стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами, вырос на 18,1%, но это все еще небольшая часть рынка (0,8%).

Несмотря на рост рынка стейблкоинов, привязанных к сырьевым товарам, этот сектор по-прежнему относительно незначителен по сравнению с более широким рынком стейблкоинов, обеспеченных традиционными валютами (фиатными валютами).

Как криптоинвестор, я слежу за ростом стейблкоинов, обеспеченных сырьевыми товарами, с 2020 года. Согласно последнему отчету CoinGecko, эти цифровые активы добились значительных успехов, а их рыночная капитализация достигла ошеломляющих 1,3 миллиарда долларов по состоянию на 1 августа. , 2024. Среди ключевых игроков лидируют Tether Gold и PAX Gold, контролируя колоссальные 78% общей рыночной капитализации.

Тем не менее, даже несмотря на такое расширение, стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, составляют всего 0,8% от общей рыночной стоимости стейблкоинов, обеспеченных фиатными валютами. В первую очередь, в качестве базового товара в этих стейблкоинах используются драгоценные металлы; однако проводились исследования по использованию других сырьевых товаров, таких как уран.

3. Стейблкоины занимают 8,2% доли рынка, их рост на фоне рыночных спадов

В последнее время стейблкоины приобрели значительную известность в секторе криптовалют, составляя примерно 8,2% стоимости всего рынка. Недавно опубликованное исследование предполагает, что это расширение в основном можно объяснить колебаниями стоимости стейблкоина Terra UST.

Первоначально в 2020 году они владели примерно 2% акций, а по мере роста DeFi доля увеличилась до 6%. Кроме того, их контроль над рынком значительно расширился в период с ноября 2021 года по май 2022 года, в первую очередь за счет быстрого роста UST Terra, увеличившегося с 4,8% до 15,6%.

После падения UST доминирование стейблкоинов на рынке значительно снизилось. Тем не менее, во время последующего финансового спада их рыночная доля резко увеличилась, достигнув примерно 18,4%, поскольку инвесторы обратились к этим активам из-за их предполагаемой безопасности и стабильности.

4. Доминируют 8,7 млн ​​держателей стейблкоинов, USDT, USDC и DAI.

В настоящее время около 8,7 миллионов уникальных кошельков содержат стейблкоины. Большинство из них, около 97,1%, состоят из USDT, USDC и DAI.

Для сравнения, у USDT более 5,8 миллионов пользователей, что намного превышает 2,2 миллиона пользователей USDC. Остальные восемь стейблкоинов имеют менее миллиона пользователей каждый, при этом DAI хранится примерно в 505 000 кошельков.

В 2020 году произошло быстрое расширение этих стейблкоинов, но в 2022 году их рост заметно замедлился из-за опасений по поводу платежеспособности, вызванных крахом Терры, что вызвало беспокойство.

5. Стейблкоины изо всех сил пытаются оставаться привязанными в нестабильные времена

В периоды нестабильности или неопределенности многим типам стейблкоинов было сложно постоянно поддерживать свою стоимость на уровне около одного доллара США. Хотя хорошо зарекомендовавшие себя монеты, такие как USDT, USDC и DAI, улучшились в этом отношении, они по-прежнему сталкиваются с трудностями во время рыночных потрясений, таких как банковский кризис в марте 2023 года, когда они могут испытывать колебания от запланированной привязки к 1 доллару.

Эти новые полуавтоматические стейблкоины, такие как USDD, DAI и FRAX, могут проявлять большую волатильность и требовать, чтобы рыночная торговля оставалась привязанной к определенной стоимости. В некоторых случаях такие монеты, как Iron Finance и Basis Cash, изо всех сил пытались удержать эту привязку, что приводило к неудаче.

Заключение

Без сомнения, очевидно, что стейблкоины сейчас играют ключевую роль в секторе криптовалют, служа мостом, соединяющим традиционные финансы с цифровой сферой.

Как аналитик, я заметил, что, несмотря на такие проблемы, как колебания рынка и борьбу за поддержание своей стоимости, доминирующие стейблкоины, такие как USDT, USDC и DAI, продемонстрировали замечательную устойчивость и сохранили свою силу на рынке криптовалют.

Действительно, очевидно, что существует еще большой потенциал для улучшения, учитывая концентрацию власти среди нескольких избранных доминирующих субъектов и постоянные трудности с поддержанием стабильных привязок.

Наблюдая за постоянным прогрессом в секторе криптовалют, интересно предположить, смогут ли инновационные платформы стейблкоинов решить существующие проблемы и предоставить надежные альтернативы для пользователей в далеком будущем, после 2024 года.

Смотрите также

• Прогноз цены на Moo Deng: информация о криптовалюте MOODENG
• VELA/USD
• Прогноз цены на Worldcoin: информация о криптовалюте WLD
• Прогноз цены на Starknet: информация о криптовалюте STRK
• Прогноз цены на BNB: информация о криптовалюте BNB
• BLACK/USD
• Прогноз цены на TROY: информация о криптовалюте TROY
• Прогноз цены на Autonolas: информация о криптовалюте OLAS
• Прогноз цены на Cronos: информация о криптовалюте CRO
• Прогноз цены на UXLINK: информация о криптовалюте UXLINK

2024-09-20 12:34